자산배분전략 #1

 

 

 

• 월말기준 리밸런싱
• 모멘텀 등 장기 상승추세 확인 후 진입 여부를 결정 -> 진입하지 않을 경우 단기채권에 투자
• 대상 유니버스 및 투자비율 

  KODEX 레버리지	10%
  KODEX 인버스	10%
  KODEX 골드선물(H)	20%
  TIGER 미국나스닥 100	30%
  KODEX 구리	10%
  KODEX 달러	20%
  KODEX 단기채권	남는 비율

 

며칠 동안 여러 가지 테스트를 해봤는데 결국 나스닥의 장기추세에 의존하는 전략이라는 생각이 들었다.

코스피는 최근을 제외하고는 별 의미는 없지만 최근 같은 시장에서 투자비중이 없으면 소외감이 들 것 같아서 포함했고 골드는 이런 부류의 자산배분전략의 단골손님이고 구리는 개인적으로 미래가 좋아 보이는 자산이라 포함했다.

 

나스닥이 부진할 때 다른 지수 인덱스류들도 죄다 부진하기 때문에 다른 주식 시장에 비중을 나누어주는 것은 의미가 없었다.

채권 ETF 등을 섞어주면 하락장에서 방어가 잘 될 줄 알았는데 1차적으로 진입 필터를 사용하는 것 때문인지 큰 효과는 없었다.

 

고민을 많이 했는데 결국 이런 부류의 전략은 장기적인 수익을 조금 갉아먹더라도 고점대비 낙폭을 낮게 유지하는 것이 좋을 것 같아서 평소에는 조금 손해를 보더라도 인버스와 달러를 넣어서 큰 하락장일 경우에 약간의 도움이 될 수 있도록 구성해 봤다.

 

 

시간을 더 주면 분명 여러 가지 변수들을 더 집어넣어 의미없는 수익곡선 직선 만들기에 돌입하게 될지도 모르겠다.

대충 이대로 마무리 짓고 채권에 투자 중인 자금 중 일부를 꺼내서 차주 중에는 본격적으로 실제 투자를 시작해 볼 예정이다.