일일 최대 손실 기록

 

 

3월 중순부터 일별 손익의 진폭이 커지고 있다고 느꼈다. 그리고 4월에는 지수가 상승하면서 그 상승폭만큼 자연스럽게 베팅 비중도 조금씩 늘어났다. 특히 4월 중에 절대금액으로만 본다면 과거의 일별 최대 수익 기록의 두 배에 가까운 수치를 몇 번 연거푸 달성하다가 어느 날 갑자기 이를 훌쩍 넘겨버렸다. 

 

 

그리고 그로부터 몇 거래일이 지나고 지난주에는 시스템 트레이딩을 시작한 이후 경험한 하루동안의 역사적 최대 손실의 두 배 가까운 손실을 입었다.

 

 

 

 

 

 

 

모든 전략들의 베팅 규모 자체가 최근 서서히 증가해 온 것일지도 모른다는 생각을 해봤다. 고정된 수량으로 선물계약을 매매한다면 지수의 등락에 따라 베팅규모가 자연스럽게 달라질 수 있다. 지수가 바닥을 찍고 많이 상승해 왔기 때문에 아닐까 하고 생각해 봤는데 일자별로 선물 거래규모 (계약수 X 승수 X 기초자산가격)를 뽑아보니 그렇게까지 극단적으로 치솟은 것도 아닌 듯하다.

 

 

 

 

 

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데이터들을 한참 찾아보다가 몇 가지 원인을 찾았는데 그중 가장 의미 있는 것은 큰 휩소(whipsaw)에 대응하기 위한 시스템적인 대응방법이 부재했다는 점이었다. 백테스트 상에서 볼 수 있는 손익 분포도를 본다면 지난주의 손실은 상위 0.1%에 해당하는 수준이었고 이 날의 특징은 거래 횟수가 꽤 높았다. 예전 해외선물로 큰 손실을 입었던 때의 기억을 되짚어 보면 꽤나 긴 과거 기간을 백테스트에 포함했음에도 불구하고 단 한 번도 발생하지 않은 패턴이 발생하면서 모든 전략들이 한꺼번에 무너졌는데 이 날의 특징도 거래 횟수가 엄청났다는 점이었다. 

 

 

 

 

전략들의 일간 거래회수/손익비중/승률

 

데이트레이딩을 한다면 거래를 많이 하는 것이 좋을 것 같지만 현재 구성된 전략들의 성격 상 거래 횟수와 손익, 승률은 완전 반비례한다. 하루에 3번 이상의 거래를 하는 전략이라면 그 전략이 그날 수익을 내줄 확률은 급격하게 감소한다. 이렇다면 차라리 2~3번 정도로 최대 거래 횟수를 제한하고 혹시나 발생할지도 모를 커다란 휩쏘의 발생 가능성을 원천적으로 차단하는 것이 손실관리측면에서 효과적일 것이다.

 

 

 

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미리 대비하지 못하고 항상 얻어맞고 나서야 무언가 대응 방법을 생각하게 된다. 손실이 발생했다면 그 손실의 가치만큼 무언가를 배울 수 있고 변화할 수 있다면 그래도 의미가 있다고 생각한다.

 

 

그렇게 조금씩 더 단단해져가는 과정이라고 생각하자.