시스템트레이딩
연말연초효과 또는 산타랠리(2) - 배당락일 전후 수익률
오늘밤날다
2022. 12. 25. 11:51
앞서 연말연초효과 또는 산타랠리에 대해서 포스팅을 올렸는데 문득 연말-연초 효과를 세분화해서 배당주주를 확정하는 최종거래일 전후의 일별 수익률은 어떨지 궁금해서 다시 데이터를 가져왔다.
2022.12.24 - [시스템트레이딩] - 연말연초효과 또는 산타랠리
연말연초효과 또는 산타랠리
'산타랠리(Santa claus rally)' 또는 '연말연초효과'라고 부르기도 하는데 핵심은 크리스마스 전후 또는 연말을 기점으로 이듬해 초반까지 주가가 상승하는 현상을 말한다. 이를 설명하기 위한 이론
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주주로서의 권리를 확정하고 배당을 받기 위해서는 최종거래일에서 2 거래일 전에 주식을 보유하고 있어야 하므로 이 날 전후로 어떤 형태의 매매동향이 발생할 것이라고 가정하고 이 거래일 전후로 2일, 총 5일의 일별 지수 등락률을 연도별로 뽑아보면 아래와 같다.
코스피는 이 기간 동안 뚜렷한 흐름이 보이지 않지만 코스닥은 확실히 D-2일까지는 평균적으로 하락하다가 이후 2 거래일은 꽤 높은 확률로 상승하는 패턴을 보여준다.
자금을 분할해서 D-3 거래일에 종가에 매수하고 만일 D-2에 하락한다면 추가매수를 한 후에 최종 거래일의 종가에 일정부분 매도하고 남는 물량은 연초의 추가적인 상승을 기대하면서 조금 더 지켜보는 방법이 어떨까 싶다.